在距離福布斯辦公室不遠處的一家街角咖啡館，店主在幾個月前勉為其難地開始接受信用卡付賬。目前，來自移動支付公司Square的一款內(nèi)置信用卡刷卡器的平板電腦擺放在了非現(xiàn)金結(jié)賬的柜臺上。每當我使用它的時候，我都會想到，在我刷卡消費的過程中，為何Square事實上卻是在賠錢。
移動支付之所以變成一門利潤低且競爭激烈的生意，是因為各大發(fā)卡行、貝寶（PayPal）和Square等初創(chuàng)企業(yè)都想從中分得一杯羹。即使是有大型風投在背后支持，外加創(chuàng)始人杰克路多爾西（Jack Dorsey）在科技領(lǐng)域的赫赫名聲傍身，Square也難以建立真正有助于提升其利潤的合作伙伴關(guān)系，比如只能入駐全食超市（Whole Foods）內(nèi)的果汁店，而不是全食超市本身。
在一家咖啡館或者零售店建立自己的支付系統(tǒng)，一個巨大的障礙就在于商家的收銀終端系統(tǒng)（簡稱POS系統(tǒng)）。它應該能幫助商家處理貨款的支付，除此之外還能作為員工打卡和管理庫存之用，但如果你不是店里的員工，這些瑣碎的功能是外人不知道的。它還是一門傳統(tǒng)業(yè)務，有超過80款產(chǎn)品還在用著微軟的XP系統(tǒng)，并在全美各地銷售，這個行業(yè)內(nèi)存在MICROS Systems和NCR之類的巨無霸，都是營收數(shù)十億美元的公司，其產(chǎn)品分布在數(shù)以千計的零售店、餐館或者酒店。
Square的部分產(chǎn)品已經(jīng)在向POS系統(tǒng)市場暗送秋波。不過，像它一樣也發(fā)現(xiàn)零售業(yè)者目前使用的支付系統(tǒng)陳舊落后，并希望扭轉(zhuǎn)這種局面的公司，有一大堆。一方面，大單的簽訂進展緩慢，而在另一方面，小型供應商要么受到當前合同的限制，要么并不習慣用軟件處理員工工資或者商店庫存。
在這家福布斯附近的咖啡館，Square安裝的讀卡器使用起來很便捷，不過，如果有別家公司能讓我同樣便利的付款，而商家還可以享受額外的便捷服務，比如通過那款軟件管理其咖啡豆的進出貨，那么我其實并不關(guān)心簽名付款的那部平板電腦貼著哪家支付公司的商標。一些投資者也這么認為，他們期待找到兩種功能都具備的POS系統(tǒng)，并且擺在像我這樣的消費者面前的，仍然是一部平板電腦。
POS系統(tǒng)確實賺錢——去年，MICROS光在美國和加拿大就收了3.3億美元的服務費——不過利潤率卻像支付業(yè)務一樣少得可憐。
Square在硅谷的競爭者之一，Revel Systems，自稱客戶基礎(chǔ)的增長速度高達250%，年營收估計達到2,000萬美元左右。不過，Revel從四年前成立至今，其發(fā)展速度未必達到其投資方當初的期望。這家公司與快餐連鎖Pizza Patron建立了合作，甚至在今年2月份新增了比特幣支付功能，試圖以這種方式引起轟動。
另外還有來自紐約的競爭對手ShopKeep，該公司剛剛宣布完成2,500萬美元的C輪融資，由風投機構(gòu)Thayer Street Partners領(lǐng)投，迦南合伙公司（Canaan partners）、Tribeca Venture Partners、Contour Venture Partners 和TTV Capital參與了本輪融資。ShopKeep表示，在過去幾年里銷售額每年都實現(xiàn)兩倍增長，但不愿透露具體的營收額。這家公司的創(chuàng)始人兼CEO詹森路里奇爾森（Jason Richelson）堅持認為，他光靠向小企業(yè)、而不是連鎖店出售軟件就能打造出一家十億美元級營收的公司。
里奇爾森表示，他主動拒絕了來自不止三個地方的零售商或者咖啡廳的協(xié)議，而那正是ShopKeep另辟蹊徑的原因所在，避開傳統(tǒng)供應商林立的連鎖店行業(yè)或者諸如Revel等競爭對手正在爭搶的更小型商家。這家公司目前已經(jīng)獲得1萬家微企的支持。
“爭取微企客戶并非易事，是因為你必須打理方方面面，從幫助他們安裝軟件到管理他們?nèi)绾问褂煤吞幚砻恳粋€小問題，”里奇爾森說，“從核心上來說這是個服務業(yè)務，而且很難。”
每筆銷售的利潤率并不會高到哪里去——很多潛在顧客本身就在勉強維持——不過之前當過葡萄酒專賣店老板的里奇爾森表示，ShopKeep每安裝一份軟件都在掙錢，只不過公司允許顧客逐月分期付款。
里奇爾森表示，POS系統(tǒng)不會像以前一樣一成不變，在云管理軟件變得普及之后，相比原本5到7年一次的升級周期，現(xiàn)在已經(jīng)縮短許多。由于微軟將不再為XP系統(tǒng)提供軟件支持或者發(fā)布漏洞補丁，估計零售商會大量棄用這類POS系統(tǒng)，因而預計未來的業(yè)務量將有一個大的提升。
就像Revel，里奇爾森表示，這門生意的客戶流失率很低。不過，傳統(tǒng)供應商貌似也享受同樣的優(yōu)勢。盡管財捷（Intuit）的QuickBooks軟件要收5,000美元甚至更多的頭款，相比之下ShopKeep只要1,200美元左右，再外加一些軟件和服務費，但一家習慣于某種解決方案的顧客還會有其他方面的顧慮。積極主動地奪取市場份額難度很大。
“除非是真心不喜歡，要不然商家是不會貿(mào)然更換系統(tǒng)的，”里奇爾森承認道,“它對我們既好，也不好。”
關(guān)注這一領(lǐng)域的幾位投資者告訴福布斯說，對于ShopKeep這樣的公司來說，要想將利潤率和能力擴大到一個相當大的規(guī)模，是非常困難的，更別說成為十億美元級公司。里奇爾森說，他選擇接受Thayer 的投資，部分原因在于，他們“真正著眼于長期發(fā)展”，而且這家公司將在未來幾年內(nèi)尋求上市，而不是退出。這家公司已將北愛爾蘭貝爾法斯特設(shè)定為其不斷擴大的工程團隊的基地。
不過，且不說ShopKeep作為一家公司所可能遭遇的發(fā)展瓶頸，它的成長再一次表明，在支付業(yè)務上取得成功是有多么的困難。ShopKeep已經(jīng)和貝寶建立合作關(guān)系，在它的部分門店推出移動支付，目前按照每周交易流水推算的未來一年資金處理量是18億美元。這個數(shù)字是ShopKeep實際營收的很多倍——這就是為什么說ShopKeep還需要爭取到成千上萬的企業(yè)客戶，而不是光靠消費者刷信用卡，才能有朝一日達成10億美元營收里程碑的原因。
