"我只能私下跟你說，有關(guān)支付行業(yè)的具體監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則很快會(huì)有結(jié)果，其中也包括對(duì)銀行卡收單規(guī)則的完善。"近日，一位知情人士告訴《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者，制定相關(guān)規(guī)定的總體原則是支持和鼓勵(lì)行業(yè)發(fā)展，第三方支付公司確實(shí)有很多問題，但總體而言，它們是有助于中小微企業(yè)發(fā)展的力量，貫徹普惠金融是本屆政府非常鮮明的立場。

伴隨著新規(guī)則呼之欲出的，仍然是第三方支付市場的違規(guī)頻出和央行的強(qiáng)力處罰。比如央行最近一次所開出的罰單：勒令匯付天下、富友、易寶支付、隨行付4家第三方支付企業(yè)收縮現(xiàn)有的收單業(yè)務(wù)。

分析人士認(rèn)為，近兩年支付行業(yè)正處于監(jiān)管密集出臺(tái)的時(shí)期，一系列針對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的細(xì)分管理辦法陸續(xù)出臺(tái)，標(biāo)志著行業(yè)進(jìn)入了規(guī)范化管理的階段，也意味著市場即將進(jìn)入一輪洗牌和整合。

違規(guī)案件爆炸增長

此次央行對(duì)四家第三方支付機(jī)構(gòu)的處罰主要針對(duì)的是銀行卡收單業(yè)務(wù)，原因包括：未審核商戶準(zhǔn)入資料，導(dǎo)致大量虛假商戶入網(wǎng)；外包服務(wù)商管理不力；交易監(jiān)測(cè)不到位，風(fēng)險(xiǎn)處置不力。

而早在今年3月，央行就要求從4月1日起，匯付天下、易寶支付、隨行付、富友、卡友、?？迫谕?、盛付通、捷付睿通在內(nèi)的8家機(jī)構(gòu)全國范圍內(nèi)暫停接入新商戶。另外，中國銀聯(lián)旗下的銀聯(lián)商務(wù)、廣東嘉聯(lián)兩家則被要求自查。

"當(dāng)時(shí)沒有下定論，是讓他們等后續(xù)的處罰意見?，F(xiàn)在看來年初的威懾力并不夠，所以才有了這次的罰單。"一位第三方支付人士認(rèn)為。

一位要求匿名的業(yè)內(nèi)人士告訴《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者，在2002年，因?yàn)槭袌鲚^小，做收單業(yè)務(wù)不賺錢，銀聯(lián)為了推動(dòng)市場發(fā)展，成立了銀聯(lián)商務(wù)，主要做銀行卡收單業(yè)務(wù)。到2005-2006年，市場形成規(guī)模，商業(yè)銀行開始意識(shí)到收單業(yè)務(wù)的重要性，四大行和股份制商業(yè)銀行開始陸續(xù)加入。2011年以來，央行開始允許非金融機(jī)構(gòu)參與銀行卡收單。

目前，國內(nèi)已有超過40家第三方非金融機(jī)構(gòu)獲得了央行的pos機(jī)收單業(yè)務(wù)許可。央行在2013年發(fā)布了《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》，對(duì)支付機(jī)構(gòu)的銀行卡收單業(yè)務(wù)進(jìn)行明確規(guī)定。

但市場容量有限，收單市場放開后，一下子涌入眾多非金融機(jī)構(gòu)，隨著利潤的逐漸攤薄，行業(yè)內(nèi)套現(xiàn)、套碼、切機(jī)等違規(guī)操作也屢禁不止。

套現(xiàn)，即持卡人向信用卡內(nèi)存入大額溢繳款、利用預(yù)授權(quán)完成交易需在預(yù)授權(quán)金額115%范圍內(nèi)予以付款承兌的業(yè)務(wù)特性，與部分支持預(yù)授權(quán)類交易的特約商戶勾結(jié)，合謀套取發(fā)卡銀行額外信用額度。

套碼，即通過改變交易類別套利。銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為：餐飲娛樂類為1.25%，百貨等一般商戶為0.78%，超市、加油站等為0.38%。比如第三方收單機(jī)構(gòu)將餐飲消費(fèi)編造為超市購物。

根據(jù)規(guī)定，每筆收單交易的結(jié)算手續(xù)費(fèi)會(huì)根據(jù)7:2:1的比例分配，即發(fā)卡行占70%，收單機(jī)構(gòu)占20%，清算機(jī)構(gòu)(銀聯(lián))拿10%。收單機(jī)構(gòu)通過套碼，使得銀行和銀聯(lián)只能分別拿到按照0.38%費(fèi)率計(jì)算的手續(xù)費(fèi)分成，而收單機(jī)構(gòu)除了能拿到其中的20%分成外，還可以賺取1.25%與0.38%之間的高額費(fèi)差。

切機(jī)，即違規(guī)機(jī)構(gòu)在為商戶升級(jí)POS機(jī)時(shí)，偷偷更換軟件，商戶的設(shè)備上依然打著正規(guī)收單機(jī)構(gòu)的名字，但實(shí)際收單機(jī)構(gòu)卻發(fā)生改變，導(dǎo)致商戶的資金沉淀在違規(guī)機(jī)構(gòu)賬戶上。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國確認(rèn)違規(guī)商戶46936戶，與去年年底相比，違規(guī)商戶增長3倍。而在違規(guī)商戶中，有77%來自第三方支付機(jī)構(gòu)，其余來自銀行類機(jī)構(gòu)（其中包括銀聯(lián)商務(wù)）。銀聯(lián)預(yù)計(jì)，今年全年違規(guī)導(dǎo)致的資金將達(dá)數(shù)億元。

監(jiān)管細(xì)則呼之欲出

一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者表示，就目前"721"的分配模式而言，收單業(yè)務(wù)本身已無利可圖，這是導(dǎo)致其惡性競爭的原因之一。

"事后懲罰，類似于貓捉老鼠。"該人士提到，美國有關(guān)支付的立法有20多部，而中國大陸連條例都沒有出臺(tái)。立法缺失、懲罰措施僅停留在"暫停業(yè)務(wù)"層面，使得違規(guī)的成本極低。

同時(shí)，在操作層面，復(fù)雜的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)制造了套利空間。目前的價(jià)格體系是按照商戶行業(yè)分類，在立法沒有跟上的情況下，競爭主體一多，自然就產(chǎn)生套利行為。

央行2010年曾發(fā)布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，設(shè)定統(tǒng)一的非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)準(zhǔn)入規(guī)則，只要符合規(guī)定的條件，任何非金融機(jī)構(gòu)都可依法取得《支付業(yè)務(wù)許可證》，合法從事網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單等支付業(yè)務(wù)。

但準(zhǔn)入門檻并不等同于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。雖然近兩年有關(guān)支付行業(yè)的某些具體業(yè)務(wù)監(jiān)管細(xì)則陸續(xù)推出，但有關(guān)整個(gè)行業(yè)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即監(jiān)管的頂層框架設(shè)計(jì)始終未出臺(tái)。

有消息說，目前央行支付司正在協(xié)調(diào)各省人行，成立第三方支付機(jī)構(gòu)管理辦公室，并就發(fā)卡標(biāo)準(zhǔn)、賬戶管理標(biāo)準(zhǔn)、線上和線下的交易規(guī)則、成立卡組織的申請(qǐng)規(guī)則等形成方案。

近日，《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者從中國支付清算協(xié)會(huì)和中國社科院的兩位知情人士處獲悉，央行確在制定第三方支付的頂層監(jiān)管框架，將對(duì)所有市場主體一視同仁，形成統(tǒng)一的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管規(guī)則。

"很快會(huì)有結(jié)果。"一位參與方案討論的知情人士提到，但仍有一些非常敏感的問題，比如前述4家被處罰單的第三方支付機(jī)構(gòu)，未來整改后能否可以再獲準(zhǔn)進(jìn)入新省市發(fā)展業(yè)務(wù)，"目前還有一個(gè)博弈的過程，尚未達(dá)成共識(shí)"。

中國社科院支付清算研究中心的一份報(bào)告提及：長期以來，監(jiān)管部門對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管思路一直相對(duì)寬松，但隨著支付市場格局進(jìn)一步多元化，以及"線上"、"線下"支付規(guī)則亟需協(xié)調(diào)融合的前提下，預(yù)計(jì)對(duì)于支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管態(tài)度將會(huì)變?yōu)?quot;有松有緊"，防范風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)提升為更重要的政策目標(biāo)。

十字路口

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓網(wǎng)站"金馬甲"上，一直以來都不乏第三方支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的信息。記者發(fā)稿時(shí)就查詢到其中有四單第三方支付機(jī)構(gòu)股權(quán)整體轉(zhuǎn)讓，業(yè)務(wù)涉及銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行和受理、互聯(lián)網(wǎng)支付，所出售的牌照獲批時(shí)間均為2011-2012年。

自2004年支付寶的問世至今已過去10年，獲得牌照的第三方支付機(jī)構(gòu)達(dá)到269家。

上述中國社科院報(bào)告中指出，（269家）數(shù)量上已經(jīng)超出了當(dāng)前的市場需求，在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中也很少見到有如此數(shù)量眾多的、缺乏業(yè)務(wù)活躍性的第三方支付機(jī)構(gòu)存在。因此，未來在經(jīng)過多年的寬松準(zhǔn)入之后，更可能迎來支付機(jī)構(gòu)的重新整合、兼并甚至退出，從而更有效進(jìn)行市場供求配置。

該報(bào)告進(jìn)一步提到，從2013年第三方支付行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來看，行業(yè)領(lǐng)先的第三方支付企業(yè)已逐漸把業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展到企業(yè)流動(dòng)資金管理需求上，大幅提升了行業(yè)資金效率。中國制造業(yè)和零售行業(yè)都已逐漸進(jìn)入低利潤時(shí)代，對(duì)此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的首要環(huán)節(jié)就是資金周轉(zhuǎn)率，能否順暢地回收應(yīng)收賬款成為小微企業(yè)的生存前提。在此背景趨勢(shì)下，如何更好地扮演金融支付服務(wù)提供商的角色，將是第三方支付機(jī)構(gòu)未來發(fā)展的新方向之一。

對(duì)此，艾瑞咨詢高級(jí)分析師王維東認(rèn)為，第三方支付產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展正呈現(xiàn)出幾大趨勢(shì)：

首先是線上線下融合。據(jù)央行網(wǎng)站顯示，多家第三方支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍變更已獲批準(zhǔn)，如拉卡拉的業(yè)務(wù)類型由銀行卡收單、互聯(lián)網(wǎng)支付、數(shù)字電視支付變更為互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、數(shù)字電視支付、銀行卡收單、預(yù)付卡受理。目前拉卡拉正打造以社區(qū)為核心的電商O2O服務(wù)平臺(tái)，其已在300個(gè)城市積累了超過50萬的終端運(yùn)營網(wǎng)點(diǎn)。

第二是業(yè)務(wù)范圍將向三四線及農(nóng)村市場、跨境市場等藍(lán)海進(jìn)一步擴(kuò)張。如匯付天下已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全程無紙化跨境進(jìn)出口交易，并已與多家銀行建立起跨境收單支付服務(wù)平臺(tái)和結(jié)算平臺(tái)；銀聯(lián)和支付寶也分別在韓國、歐洲啟動(dòng)了退稅業(yè)務(wù)。

第三，陸續(xù)會(huì)有比較大的行業(yè)整合，巨頭型企業(yè)或是有實(shí)際需求的一些傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)，比如電商零售企業(yè)、電信運(yùn)營商、傳統(tǒng)金融業(yè)等大型集團(tuán)性企業(yè)等逐漸成為行業(yè)參與者，借助支付牌照實(shí)現(xiàn)向互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的布局轉(zhuǎn)型。它們體現(xiàn)為多種商業(yè)模式，比如阿里巴巴的"電商+支付+金融+物流"模式；平安、民生的"傳統(tǒng)+互聯(lián)網(wǎng)金融"模式；以當(dāng)當(dāng)、蘇寧、國美、京東為代表的零售業(yè)電商模式；以及海爾集團(tuán)、用友集團(tuán)、大唐高鴻等。

由此可見，任何一個(gè)做商業(yè)平臺(tái)的企業(yè)都不會(huì)輕易把自己的支付業(yè)務(wù)拱手讓給他人，作為天然的數(shù)據(jù)集中、整合、挖掘和共享的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，支付行業(yè)的競爭會(huì)一直繼續(xù)下去。

而第三方支付公司一旦將業(yè)務(wù)拓展到線下市場，線下下單、移動(dòng)支付，無疑就動(dòng)了銀聯(lián)的奶酪；意圖從線上到線下、小額到大額的業(yè)務(wù)延伸，又與央行對(duì)其"小額便捷支付"的定位相沖突，在政策博弈與同業(yè)競合中，第三方支付機(jī)構(gòu)還將面臨很多挑戰(zhàn)。