2 月 10 日消息，今日，京東集團(tuán) 2017 開(kāi)年大會(huì)在京落下帷幕，京東集團(tuán)首席執(zhí)行官劉強(qiáng)東在大會(huì)上發(fā)表演講時(shí)表示，京東金融作為一個(gè)金融科技公司，將持續(xù)向所有金融機(jī)構(gòu)輸出技術(shù)，輸出風(fēng)控和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品能力，并有望在 2020 年之前成為全球金融科技公司 TOP3。
據(jù)劉強(qiáng)東介紹，京東金融所有交易額已經(jīng)突破 1 萬(wàn)億元，3 年來(lái)交易規(guī)模增長(zhǎng)了 8.65 倍。“我們沒(méi)有線(xiàn)下簽署任何一份所謂合同，沒(méi)有任何擔(dān)保抵押，沒(méi)有任何一個(gè)信貸人員，沒(méi)有任何一個(gè)分支機(jī)構(gòu)，沒(méi)有任何一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。但是，我們貸出了一兩千億的貸款，壞賬率或逾期率對(duì)比所有金融機(jī)構(gòu)里，特別是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，不高于他們。” 劉強(qiáng)東說(shuō)道，“這才真正是技術(shù)。”
躊躇滿(mǎn)志的京東金融，現(xiàn)在處于什么位置？
據(jù)劉強(qiáng)東稱(chēng)，京東白條、京保貝、京東眾籌等產(chǎn)品均處于行業(yè)領(lǐng)先水平。比如眾籌，已經(jīng)占據(jù)行業(yè)超過(guò) 50% 以上的市場(chǎng)份額；此外，截至目前，京東金融已經(jīng)為超過(guò) 1 億用戶(hù)提供服務(wù)。
用戶(hù)
1 億用戶(hù)是什么水平？據(jù)2 月 10 日?qǐng)?bào)道資料顯示：螞蟻金服個(gè)人客戶(hù)總數(shù)超過(guò) 5 億，僅去年就新增約 1 億；騰訊并未用下設(shè)獨(dú)立子公司的方式將金融業(yè)務(wù)整體打包注入，其微信支付實(shí)名用戶(hù)在 2016 年上半年末就突破了 4 億；百度也是以事業(yè)群形式運(yùn)作金融板塊，百度金融的個(gè)人客戶(hù)總數(shù)在去年三季度末達(dá)到 9000 萬(wàn)。
也就是說(shuō)，國(guó)內(nèi)巨頭 BATJ 中，京東金融在用戶(hù)基礎(chǔ)上僅略微領(lǐng)先于百度金融，遠(yuǎn)落后于排名第一的螞蟻金服。
估值
估值方面，同樣以截至最新一輪的股權(quán)融資后的時(shí)間統(tǒng)計(jì)，螞蟻金服的最新估值約為 750 億美元，京東金融估值 466.5 億元人民幣。
騰訊金融方面，據(jù)估計(jì)，如果參照螞蟻金服的邏輯將支付公司注入，那么財(cái)付通早在 3 年前估值就已達(dá) 257 億美元。也就是說(shuō)，騰訊金融至少可以貢獻(xiàn)近 300 億美元的估值。
所以折合計(jì)算后，結(jié)論是，國(guó)內(nèi) BATJ 的金融事業(yè)中，京東金融 466.5 億元人民幣（是人民幣）的估值與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手差距較大。
國(guó)際地位
據(jù) 2016 年 10 月畢馬威與投資公司 H2 Ventures 聯(lián)合發(fā)布了《2016 全球金融科技 100》榜單顯示，京東金融在全球金融科技公司中排名第十，國(guó)內(nèi)面臨著螞蟻金服、眾安保險(xiǎn)等強(qiáng)手競(jìng)爭(zhēng)。
個(gè)人與企業(yè)金融業(yè)務(wù)布局
目前，京東金融已經(jīng)擁有第三方支付、小貸、保理、基金銷(xiāo)售等金融業(yè)務(wù)的牌照，此外，京東正在申請(qǐng)保險(xiǎn)牌照。而與同行相比，京東金融最得意的莫過(guò)于供應(yīng)鏈金融和 ABS。得益于母公司的電商背景，其擁有大量的生產(chǎn)、采購(gòu)和物流數(shù)據(jù)，具有在 ABS 領(lǐng)域搶占先機(jī)的優(yōu)勢(shì)。
但是，布局領(lǐng)域眾多的京東金融，一直有個(gè)短板。在百度、騰訊、阿里巴巴都有了自己的銀行牌照之后，銀行牌照缺失的京東金融一直處于體系不完善的狀態(tài)，金融業(yè)務(wù)開(kāi)展也隨之落后，更難談得上與螞蟻金服競(jìng)爭(zhēng)。
不過(guò)，上個(gè)月宣布與銀聯(lián)聯(lián)手，并與各大商業(yè)銀行達(dá)成合作后——京東金融旗下支付公司網(wǎng)銀在線(xiàn)也將可以開(kāi)展銀聯(lián)卡線(xiàn)上線(xiàn)下收單業(yè)務(wù)之后，這對(duì)完善京東金融的布局來(lái)說(shuō)可謂如虎添翼。
與此同時(shí)，通過(guò)銀聯(lián)通道，開(kāi)通閃付功能的京東金融的 “白條” 相當(dāng)于實(shí)現(xiàn)了虛擬信用卡的業(yè)務(wù)，可以迅速完成線(xiàn)下消費(fèi)場(chǎng)景的布局。屆時(shí)，京東金融可利用 “白條閃付”，通過(guò)線(xiàn)下支付、收單等渠道盡快把業(yè)務(wù)建立起來(lái)。
我們知道，在銀聯(lián)與京東金融合作的背后，站著的是 16 家商業(yè)銀行。合作方中，作為最重要的融資體，商業(yè)銀行還可幫助京東金融在證券投資、理財(cái)銷(xiāo)售、信貸領(lǐng)域建立起業(yè)務(wù)。按照發(fā)布會(huì)當(dāng)天的表態(tài)，雙方今后的合作領(lǐng)域還包括銀行卡服務(wù)、大數(shù)據(jù)風(fēng)控（征信與反欺詐）、海外支付、聯(lián)名卡、銀行助貸等 8 個(gè)領(lǐng)域。
賬戶(hù)、數(shù)據(jù)與技術(shù)
京東金融一直為人詬病的地方還在于數(shù)據(jù)太缺少，如前文所述，京東金融用戶(hù)數(shù)并無(wú)優(yōu)勢(shì)。
據(jù)此前公開(kāi)資料顯示，大數(shù)據(jù)應(yīng)用方面，京東金融開(kāi)發(fā)出了風(fēng)險(xiǎn)控制模型體系、量化運(yùn)營(yíng)模型體系、用戶(hù)洞察模型體系、大數(shù)據(jù)征信模型體系。不過(guò)，受制于數(shù)據(jù)量，這個(gè)機(jī)器學(xué)習(xí)模型體系早期變量只有二三十個(gè)，直到 2016 年 10 月的數(shù)據(jù)顯示，則發(fā)展到一兩千個(gè)，覆蓋用戶(hù)從 1000 萬(wàn)人，到給接近 2 億人做了信用評(píng)估。但相比之下，在 2015 年，芝麻信用就已經(jīng)做到有上萬(wàn)個(gè)數(shù)據(jù)變量。數(shù)據(jù)量、變量的豐富度，直接關(guān)系到模型維度的高低，以及表現(xiàn)出來(lái)的精確性。
不過(guò)，這樣的情況或許將得到改進(jìn)。據(jù)了解，中國(guó)銀聯(lián)聯(lián)合 20 余家商業(yè)銀行于 2015 年 12 月推出的 “云閃付”，目前已與蘋(píng)果、三星、華為、小米等多家手機(jī)廠(chǎng)商進(jìn)行合作，完成覆蓋非接 IC 卡、手機(jī)、可穿戴設(shè)備等多種介質(zhì)形態(tài)。據(jù)智能 POS 網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前銀聯(lián) POS 機(jī)約 1900 萬(wàn)臺(tái)左右，90% 都完成了支持閃付技術(shù)的改造；銀聯(lián)聯(lián)網(wǎng)通用的商戶(hù)約有 800 多萬(wàn)家。
所以，京東金融成為收單機(jī)構(gòu)后，“白條閃付” 在數(shù)據(jù)的掌握上除了得以補(bǔ)足了大量的場(chǎng)景、消費(fèi)行為數(shù)據(jù)，也將獲得更多強(qiáng)變量數(shù)據(jù)。結(jié)合與 ZestFinance 合作研發(fā)的數(shù)據(jù)建模、信用評(píng)分、資產(chǎn)定價(jià)、欺詐識(shí)別、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)等技術(shù)應(yīng)用，京東金融在消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域再有了向前邁進(jìn)的基礎(chǔ)累加。
數(shù)據(jù)并非萬(wàn)能，但起碼在數(shù)據(jù)與技術(shù)上，彌補(bǔ)了數(shù)據(jù)的短板。
年會(huì)上，京東金融方面也表示，京東金融將在大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域，未來(lái)三年資金、資源投入每年增長(zhǎng)幅度不低于 100%，而且上不封頂。
所以，如此前報(bào)道《“白條閃付” 與 “花唄” 的 PK 才剛剛拉開(kāi)序幕》指出，以 “白條閃付” 為突破利器，京東金融在推動(dòng)技術(shù)在金融場(chǎng)景落地的過(guò)程中或許就有了更多的可能。更多場(chǎng)景和業(yè)務(wù)，反哺數(shù)據(jù)與算法，以此造出前進(jìn)的輪子。
