隨著支付介質(zhì)從有卡向無卡、從個人終端（PC）互聯(lián)網(wǎng)向移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序（APP）和小程序的演進，主流第三方支付機構(gòu)利用海量用戶和電商社交等場景高黏性的影響，快速培育出新的支付方式和支付習(xí)慣，銀行卡支付市場份額逐步被支付賬戶快捷支付取代。隨著第三方支付機構(gòu)進入各類金融服務(wù)場景，商業(yè)銀行賴以生存的存貸匯業(yè)務(wù)受到挑戰(zhàn)和擠壓，進而逐步從之前的鼓勵支持第三方支付，轉(zhuǎn)向在通道成本和支付場景上對第三方支付企業(yè)加大限制，三方模式的發(fā)展遇到一定的瓶頸。我國移動支付行業(yè)當(dāng)前由三方模式主導(dǎo)是特定發(fā)展時期內(nèi)市場博弈的選擇。從國際經(jīng)驗和產(chǎn)業(yè)規(guī)律來看，隨著以備付金集中繳存為代表的一系列監(jiān)管措施落地，非金融機構(gòu)開展類金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的監(jiān)管套利空間進一步縮小，以卡組織為核心的四方模式體現(xiàn)出更強的內(nèi)生動力，仍將成為主流業(yè)務(wù)模式。本文對此做了分析和論證，并認為在當(dāng)前，最重要的是大力推動銀行體系A(chǔ)PP聯(lián)網(wǎng)通用工作。

以移動支付為代表的無卡支付近年來蓬勃發(fā)展。特別是中國的第三方支付企業(yè)，通過大規(guī)模投入升級用戶體驗、完善場景建設(shè)，催生和改變了一代人的支付習(xí)慣，使得中國成為全球移動支付普及率最高的國家。中國的第三方支付企業(yè)，發(fā)展初期其經(jīng)營方式類似銀行卡產(chǎn)業(yè)中的三方模式，即自身發(fā)行賬戶，并自行拓展受理環(huán)境，集傳統(tǒng)意義上的發(fā)卡、收單、清算角色于一體。

與此同時，在以美國為代表的西方發(fā)達國家，以Paypal、谷歌錢包為代表的第三方支付工具也流行起來，但交易規(guī)模僅能作為銀行卡支付的補充，第三方支付企業(yè)基本上仍然圍繞著銀行卡組織建立的四方模式來運轉(zhuǎn)。

在當(dāng)前銀行卡支付和第三方支付并行的支付市場上，未來會產(chǎn)生何種發(fā)展趨勢？“快捷支付”是否面臨成長的天花板？回答這些問題需要借助支付產(chǎn)業(yè)的經(jīng)典理論進行梳理，接下來對此進行逐一分析。

首先，對比“四方模式”與“三方模式”的差異。“四方模式”是指在銀行卡支付流程中，以清算機構(gòu)（卡組織）為中心，由清算機構(gòu)制定業(yè)務(wù)規(guī)則和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，并承擔(dān)轉(zhuǎn)接清算職能。發(fā)卡機構(gòu)則負責(zé)發(fā)展銀行卡用戶，收單機構(gòu)負責(zé)拓展商戶，商戶負責(zé)受理支付需求，用戶負責(zé)申請并使用銀行卡進行支付。在此生態(tài)下，發(fā)卡、清算和收單各司其職，分別服務(wù)用戶、機構(gòu)和商戶，形成支付生態(tài)閉環(huán)。

“三方模式”是指在銀行卡支付流程中，封閉式卡組織自行發(fā)卡，并自行拓展商戶完成結(jié)算。美國運通、發(fā)現(xiàn)卡就屬于三方模式的典型代表。

其次，再看兩種模式優(yōu)劣勢。三方模式的優(yōu)點是資源集中、控制力強，市場響應(yīng)快，能夠確?？蛻趔w驗的高度一致性，初期發(fā)展迅速；缺點是網(wǎng)絡(luò)規(guī)模擴張的邊際成本逐步提高，后期增長較慢。

四方模式的優(yōu)點是各類機構(gòu)角色分明，雖相互依存但各自均有獨立的商業(yè)模式，能夠充分發(fā)揮平臺型經(jīng)濟的網(wǎng)絡(luò)外部性，網(wǎng)絡(luò)擴張邊際成本較低；缺點是起步階段為形成規(guī)模所需的資源更多，產(chǎn)業(yè)參與方眾多，市場協(xié)調(diào)難度大，欠缺靈活性。

從傳統(tǒng)銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程看，三方模式和四方模式各有所長，互為補充，分別滿足不同時期、不同類型的市場需求。

在銀行卡市場發(fā)展初期，三方模式早于四方模式產(chǎn)生和發(fā)展。以美國為例，即使在VISA/萬事達成立的后多年，美國市場仍然以三方模式為主導(dǎo)。但由于業(yè)務(wù)拓展邊際成本壁壘居高不下，未能引入其他參與者從而形成百花爭鳴的局面。美國運通耗費不計其數(shù)的成本開拓市場才獲得今日的市場地位，其他機構(gòu)難以復(fù)制其成功經(jīng)驗。發(fā)現(xiàn)卡與運通模式相仿，但規(guī)模始終未能做大。從美國市場經(jīng)驗看，隨著銀行卡產(chǎn)業(yè)逐步成熟，開放式卡組織主推的四方模式逐漸成為市場主導(dǎo)。

進入移動互聯(lián)網(wǎng)時代后，支付作為一切消費行為的入口，成為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本競相爭奪的資源?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)投資的第三方支付機構(gòu)抓住商機，大量發(fā)行支付賬戶，通過與銀行建立快捷支付接口，靈活構(gòu)建出封閉式支付服務(wù)體系，并緊隨智能手機的快速普及而推廣自身APP的廣泛使用，進入線上線下支付市場，迅速占據(jù)主要市場份額。

支付行業(yè)進入無卡時代后，商業(yè)銀行和卡組織曾先后推出信用卡CNP、網(wǎng)銀、3-D協(xié)議等方式應(yīng)對，但由于操作不便，與社交、購物等場景融合度較低等因素，未能成為互聯(lián)網(wǎng)時代的支付方式的主流。

實際上，第三方支付機構(gòu)采取的發(fā)展路徑與銀行卡產(chǎn)業(yè)三方模式類似：通過構(gòu)建一些特殊場景，吸引用戶開立賬戶，解決了覆蓋面問題；進而借助用戶規(guī)模，通過自身、代理機構(gòu)或者其他社會機構(gòu)發(fā)展商戶，解決受理面的問題，最終形成了自身的支付生態(tài)。

第三方支付興起是我國支付行業(yè)特定發(fā)展時期的必然現(xiàn)象，起因一是移動互聯(lián)網(wǎng)的普及極大削減了數(shù)據(jù)交換和互聯(lián)互通的成本，去中心化成為可能；二是產(chǎn)業(yè)資本力量強大，越過清算機構(gòu)直接與商業(yè)銀行和其他收單機構(gòu)合作，并快速進入理財、信貸等金融服務(wù)領(lǐng)域成為事實上的準(zhǔn)金融機構(gòu)，一定程度上擠壓了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)；三是我國的支付行業(yè)監(jiān)管環(huán)境較境外偏向于鼓勵創(chuàng)新，監(jiān)管措施往往在新的業(yè)態(tài)和商業(yè)模式興起后才逐步完善，給三方模式發(fā)展提供了政策紅利期。

第三方支付機構(gòu)主要依靠快捷支付開展業(yè)務(wù)。支付機構(gòu)通過與發(fā)卡行協(xié)議約定承擔(dān)全部交易賠付責(zé)任，獲得賬戶的自主驗證權(quán)利，從而大幅簡化交易流程，提高支付成功率，極大地促進了無卡支付業(yè)務(wù)的發(fā)展。

然而，快捷支付依賴于銀行對支付機構(gòu)風(fēng)控和擔(dān)責(zé)能力的信任，較適合實力較強、已構(gòu)建較強錢包體系的機構(gòu)，并不適用于規(guī)模小、資質(zhì)一般，主要依賴通道價差獲利的支付機構(gòu)。隨著市場上的支付場景被挖掘殆盡，可以說快捷支付越是發(fā)展，市場將越向少數(shù)的行業(yè)寡頭集中。此外，快捷支付雖然幫助銀行提升了活卡率，拉升了中收，但也隨著兩大支付機構(gòu)崛起，使得支付場景全面導(dǎo)向支付機構(gòu)，銀行支付脫媒，和客戶的聯(lián)系被切斷，引發(fā)商業(yè)銀行的反思。這種經(jīng)營利益上的沖突，給推廣快捷支付的第三方支付機構(gòu)帶來發(fā)展上的瓶頸。

由于四方模式靈活性相對不足、服務(wù)體系升級效率偏低等原因，卡組織及商業(yè)銀行在移動支付時代步伐明顯落后于第三方支付機構(gòu)，但這并不意味著失去了發(fā)展移動支付市場的機會。商業(yè)銀行是支付賬戶資金的來源，如果商業(yè)銀行能夠盡快完善移動端用戶體驗，發(fā)揮自有渠道與用戶直接交互的便利，兼顧快捷支付的便捷體驗與銀行自有渠道付款在交易授權(quán)和風(fēng)險管理上的優(yōu)勢，銀行在移動支付市場仍然大有可為。

在傳統(tǒng)銀行卡時代和移動支付時代，盡管銀行卡都是客戶資金賬戶來源，但由于銀行在交易過程中承擔(dān)的職責(zé)不同，其交易模式也不一樣。業(yè)內(nèi)通常根據(jù)發(fā)卡銀行參與客戶身份核驗的程度來區(qū)分交易模式。

發(fā)卡機構(gòu)自主識別驗證。是在持卡人發(fā)起支付交易時，發(fā)卡機構(gòu)負責(zé)驗證持卡人身份真實性，確認持卡人真實付款意愿，并保證交易發(fā)起者是賬戶信息合法擁有者。發(fā)卡機構(gòu)通常采用銀行或卡組織制定的安全規(guī)范要求來驗證持卡人信息。典型的應(yīng)用場景為網(wǎng)銀支付。

受理機構(gòu)識別驗證。是在持卡人發(fā)起支付交易時，發(fā)卡機構(gòu)僅僅是參與驗證持卡人身份真實性和付款意愿，持卡人的身份真實性和付款意愿驗證主要由支付機構(gòu)負責(zé)。在這種模式下，銀行在交易時并不負責(zé)驗證持卡人，只被動地對機構(gòu)上送的輔助認證信息進行匹配性檢查，協(xié)助支付機構(gòu)對交易發(fā)起者進行身份識別。在這種方式下，銀行卡只是按照相關(guān)協(xié)議，被動承兌交易。典型的應(yīng)用場景為微信，支付寶快捷支付。

在第一種模式下，銀行在交易中通過自有渠道，以可信賴的方式完成持卡人交互，直接獲取全面驗證要素，充分掌握支付場景和用戶行為，有助于識別風(fēng)險并采取合適策略提升支付資金使用效率和收益；在第二種模式下，發(fā)卡機構(gòu)間接進行信息比對，無法參與真實支付場景，也無法監(jiān)控資金流向，因此對該類支付采取商戶或機構(gòu)白名單、限額等控制手段，降低了用戶的支付體驗。

目前，第三方支付機構(gòu)的APP已成為主流移動支付工具，占據(jù)了絕大部分市場份額。隨著一系列監(jiān)管政策的逐步出臺，第三方支付機構(gòu)套利空間逐步縮小，銀行對于“存貸匯”作為安身立命根基的意識正在覺醒，基于三方模式的支付賬戶與基于四方模式的銀行賬戶在支付場景的爭奪中可能此消彼長，銀行賬戶和支付賬戶在支付服務(wù)中各有所長、互有分工，產(chǎn)業(yè)角色進一步重新組合。

第三方支付機構(gòu)快速發(fā)展的重要原因是支付機構(gòu)通過直連銀行獲得廉價資金和支付便利。第三方支付機構(gòu)借助備付金存款，獲得了相對廉價的銀行接口，機構(gòu)間又因為價格和準(zhǔn)入等原因進行通道轉(zhuǎn)借、組合、交換，加上第三方支付封閉式運行的特點，使得資金無法溯源，欺詐等風(fēng)險事件時有發(fā)生，不利于金融穩(wěn)定和安全。2017年到2018年上半年，在互聯(lián)網(wǎng)金融整頓背景下，監(jiān)管機構(gòu)明確了未來支付市場的秩序安排，進一步強化了第三方支付機構(gòu)、轉(zhuǎn)接清算組織、銀行等市場主體各自定位。

其中最為關(guān)鍵的監(jiān)管安排是支付機構(gòu)在收單、發(fā)卡兩端均需要接入轉(zhuǎn)接清算組織。這種市場安排，使得支付機構(gòu)的發(fā)展模式規(guī)范化，原有的業(yè)務(wù)成本和合作條款也可能隨之改變。

支付機構(gòu)提供的各類服務(wù)與銀行業(yè)務(wù)高度同質(zhì)化，對銀行匯款、存款、貸款業(yè)務(wù)帶來了巨大沖擊，原來屬于銀行的用戶和市場空間受到了擠壓。商業(yè)銀行已經(jīng)意識到來自第三方的沖擊，逐步收緊以快捷支付為代表的受理機構(gòu)識別方式交易通道。

除此之外，銀行也逐步認識到銀行卡作為支付媒介的局限性，開始關(guān)注移動互聯(lián)網(wǎng)時代最普及、使用門檻最低的支付工具，即銀行APP在支付領(lǐng)域的發(fā)展，期望在卡組織牽頭下，基于四方模式，推出統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的移動支付工具，加緊進行場景建設(shè)，逐步彌補與第三方支付工具的場景受理面的差距。

通過分析，基于四方模式的銀行賬戶支付符合透明化、集中化的支付監(jiān)管方向，依然具有強大生命力，如果給予合理的資源投入，能夠回歸成為支付行業(yè)發(fā)展的主流趨勢，與第三方支付并行發(fā)展。為實現(xiàn)這一目標(biāo)，商業(yè)銀行和卡組織應(yīng)做到：

事實證明，四方模式可以更好地均衡產(chǎn)業(yè)各方利益，并在產(chǎn)業(yè)進入成熟發(fā)展的中后期具有明顯的優(yōu)勢。第三方移動支付交易規(guī)模即將進入中速增長區(qū)間，移動支付需要更穩(wěn)健的商業(yè)模式推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動四方模式主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以釋放更多產(chǎn)業(yè)動能，提升產(chǎn)業(yè)高度。

商業(yè)銀行在四方模式框架下與其他機構(gòu)開展合作和競爭，能夠最大限度專注于賬戶經(jīng)營和用戶服務(wù)，避免大規(guī)模場景建設(shè)耗費的資源，最大限度保障自身利益。清算機構(gòu)或銀行卡組織，在平臺參與方的各自權(quán)益安排下，開展支付創(chuàng)新，保證平臺參與方的利益，這樣才能保證自身業(yè)務(wù)的長期發(fā)展。收單機構(gòu)通過統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)連接商戶解決了對多接口、多渠道的維護問題，從而能夠投入更多的精力做好商戶側(cè)的服務(wù)，為商戶提供更具針對性的增值服務(wù)，找到新的盈利驅(qū)動力。

由于第三方支付機構(gòu)的APP已成為主流移動支付工具，占據(jù)了絕大部分市場份額，并且掌控著體量巨大的資金，再加上封閉式運行的特點，使得這些資金無法溯源，容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

隨著監(jiān)管機構(gòu)對支付行業(yè)出臺了一系列整治和防范措施，商業(yè)銀行也意識到了對資金的溯源和管理的重要性。為了避免無法參與真實支付場景，也無法監(jiān)控資金流向，商業(yè)銀行加大了銀行體系自身支付工具和支付場景的建設(shè)，著力提升用戶體驗，希望將驗證要素的主動權(quán)奪回來，即堅持發(fā)卡機構(gòu)自主識別驗證方式，同時加大力度限制輔助識別驗證模式的發(fā)展。發(fā)卡機構(gòu)有著成熟的風(fēng)險管理經(jīng)驗，積極推廣發(fā)卡銀行自主識別驗證方式能有效地夠識別風(fēng)險并采取合適策略提升行業(yè)支付的安全。

傳統(tǒng)POS時代，通過實現(xiàn)卡片、商戶、機具的聯(lián)網(wǎng)通用，銀行卡網(wǎng)絡(luò)得到跨越式發(fā)展。在移動支付時代，堅持四方模式和自主識別驗證的最佳載體和介質(zhì)就是各行能夠完成線上線下支付，同時集匯兌、賬戶管理、理財功能于一身的銀行APP。發(fā)卡機構(gòu)目前有訴求、有手段，但是關(guān)鍵短板就在于APP全場景支付能力仍然大幅落后于支付機構(gòu)APP，而能力的提升僅靠發(fā)卡機構(gòu)單打獨斗很難完成。因此，APP聯(lián)網(wǎng)通用方案成為產(chǎn)業(yè)各方攜手發(fā)展、解決產(chǎn)業(yè)痛點的必然選擇。

APP聯(lián)網(wǎng)通用是指由清算機構(gòu)建立APP在發(fā)行、支付、清算等環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，將各銀行APP和各類收單機構(gòu)拓展的線上、線下商戶按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)連接起來，收單機構(gòu)可使用統(tǒng)一的線上線下收銀臺標(biāo)準(zhǔn)連接商戶，賦予發(fā)卡機構(gòu)APP用于全場景支付的能力，從而做到銀行APP及其所關(guān)聯(lián)賬戶的聯(lián)網(wǎng)通用。通過支付來撬動、完善和升級銀行體系的支付能力建設(shè)，全面提升發(fā)卡機構(gòu)自身APP的競爭力和市場份額。

下面以最常用的APP線上消費場景為例，說明該方案的交易流程。當(dāng)支付行為發(fā)生時，由收單機構(gòu)后臺向清算機構(gòu)發(fā)起待支付訂單信息傳遞，清算機構(gòu)再將訂單信息傳遞至發(fā)卡機構(gòu)，發(fā)卡機構(gòu)記錄訂單信息后返回應(yīng)答；隨后，由清算機構(gòu)生成收單機構(gòu)前端APP跳轉(zhuǎn)地址，收單機構(gòu)在支付頁面調(diào)起發(fā)卡機構(gòu)APP發(fā)起賬戶支付請求，并在發(fā)卡機構(gòu)APP內(nèi)完成賬戶支付。

目前銀聯(lián)和各家銀行都在推行移動便民示范工程，這是一個基于四方模式下的移動支付發(fā)展框架，在這個框架下實現(xiàn)了APP聯(lián)網(wǎng)通用的支付環(huán)境。在這個過程中，卡組織和銀行應(yīng)做到：（1.）場景化支付切入，滿足發(fā)卡側(cè)轉(zhuǎn)型需求。近年來，隨著零售銀行業(yè)務(wù)逐漸成為銀行創(chuàng)收的重要引擎，各大銀行紛紛提出零售轉(zhuǎn)型，發(fā)展零售業(yè)務(wù)。而銀行APP作為零售業(yè)務(wù)的主要服務(wù)渠道，如何讓銀行APP快速獲取用戶，黏住用戶已經(jīng)成為當(dāng)下銀行最直接的訴求。APP聯(lián)網(wǎng)通用最大的優(yōu)勢則是覆蓋線上線下、方便快捷的統(tǒng)一支付體驗。這將幫助銀行APP實現(xiàn)場景化的支付切入，而場景化的拓展則可以基于居民生活及企業(yè)經(jīng)營對外輸出產(chǎn)品與服務(wù)，完成獲客、活客并黏住用戶的訴求。就獲客而言，可依托Ⅱ、Ⅲ類賬戶的便捷開設(shè)，通過銀行個性化的場景引流，如理財、營銷等，快速實現(xiàn)他行持卡人轉(zhuǎn)為本行APP的用戶。而獲客方面，線上線下全場景支付，將使銀行從當(dāng)前的支付缺位中再次回歸支付的主體。統(tǒng)一的支付標(biāo)準(zhǔn)與體驗，以及銀行基于自身業(yè)務(wù)的內(nèi)容與服務(wù)提供，必將使用戶對銀行APP形成依賴。（2.）專注商戶服務(wù)，滿足收單側(cè)增值訴求。做好對商戶的產(chǎn)品和服務(wù)輸出，從而獲取特定的收單收益是收單機構(gòu)當(dāng)下最強烈的訴求。APP聯(lián)網(wǎng)通用，一方面通過標(biāo)準(zhǔn)收款方式，如線下聚合碼，線上標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)用接口，方便快捷的實現(xiàn)各銀行APP的用戶直接支付，解決了收單側(cè)對多接口、多渠道的維護痛苦，使其精力更集中于做好商戶側(cè)的服務(wù)。另一方面，通過統(tǒng)一接口標(biāo)準(zhǔn)，收單可增加對商戶的理解，基于商戶交易和信息的采集和分析，為商戶提供更具針對性的增值服務(wù)，找到新的盈利驅(qū)動力。（3.）利益平衡，滿足清算機構(gòu)交易訴求。在四方模式中，清算機構(gòu)在平衡發(fā)卡和受理端利益、滿足發(fā)卡和受理端訴求過程中，自然而然地取得了市場地位，獲得了相應(yīng)的收入和利潤。APP聯(lián)網(wǎng)通用，滿足了發(fā)卡收單兩側(cè)的訴求。作為APP聯(lián)網(wǎng)通用標(biāo)準(zhǔn)制定方的清算機構(gòu)，只要做好公平環(huán)境的維護，也就不必擔(dān)心交易量的流失，健康的行業(yè)生態(tài)也會不斷發(fā)展壯大。

通過上述分析可知，一方面，APP聯(lián)網(wǎng)通用使產(chǎn)業(yè)各方回歸初始本位，發(fā)卡機構(gòu)自主識別模式重新占據(jù)主導(dǎo)地位。發(fā)卡銀行專注于獲取用戶，收單機構(gòu)專注于場景建設(shè)，清算組織專注于清算轉(zhuǎn)接和服務(wù)提升。清算機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)制定促進行業(yè)效率整體提升，發(fā)卡行成熟的風(fēng)險管理經(jīng)驗保障行業(yè)支付的安全提升，收單機構(gòu)在商戶服務(wù)的競爭則會加強行業(yè)滿意度的提高，外包服務(wù)機構(gòu)圍繞各主體提供增值服務(wù)增加了行業(yè)的靈活性。另一方面，發(fā)卡機構(gòu)自主識別模式（主要是銀行APP）將與快捷支付融合共存。發(fā)卡機構(gòu)自主識別模式可支持大中小額多種支付場景，而第三方支付的快捷模式較為廣泛，主要適用于小額、便捷的支付場景。只要產(chǎn)業(yè)各方堅持四方模式的APP聯(lián)網(wǎng)通用，并聯(lián)合更多的機構(gòu)主體，團結(jié)一致，共同投入到APP聯(lián)網(wǎng)通用建設(shè)中來，支付產(chǎn)業(yè)將得到一個更健康的產(chǎn)業(yè)未來。

（本文作者徐志忠系中國銀聯(lián)業(yè)務(wù)運營中心兼無卡業(yè)務(wù)專項工作團隊總經(jīng)理，本文作者呂旭峰系中國銀聯(lián)海南分公司助理總經(jīng)理，且本文僅代表個人觀點，不代表供職單位意見。）