網(wǎng)絡(luò)借貸包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸(即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸)和網(wǎng)絡(luò)小額貸款，是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。“你有錢(qián)，他要錢(qián)，我搭個(gè)臺(tái)來(lái)撮合”，這就是對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最通俗的描述。

然而，德成財(cái)富投資管理(常州)有限公司(下稱(chēng)：德成財(cái)富)六安分公司卻把P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式演變成出借人購(gòu)買(mǎi)德成財(cái)富法人代表李善友的原有債權(quán)。此運(yùn)營(yíng)模式涉嫌與人民銀行等十部門(mén)發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(下稱(chēng)：《指導(dǎo)意見(jiàn)》)相悖。

用POS機(jī)劃扣接收出借款

接六安市市民舉報(bào)，記者于1月10日下午以理財(cái)投資人的身份前往位于安徽省六安市解放路的德成財(cái)富六安分公司暗訪(fǎng)，一探究竟。

該公司理財(cái)經(jīng)理袁先生指著德成財(cái)富的宣傳彩頁(yè)向記者介紹說(shuō)，德成財(cái)富P2P理財(cái)模式，預(yù)期年化收益率在14%以上。“我們是江蘇徽熳集團(tuán)的下屬企業(yè)，我們集團(tuán)已經(jīng)把錢(qián)借出去了，借款是用房子抵押的，我們?cè)侔褌鶛?quán)轉(zhuǎn)讓給你理財(cái)”。“我們是不接收現(xiàn)金的，錢(qián)都是用POS機(jī)刷卡進(jìn)入第三方托管平臺(tái)，pos機(jī)賬戶(hù)是我們公司在上海富友開(kāi)的賬戶(hù)。我們從這個(gè)平臺(tái)上提取資金循環(huán)，支付給債權(quán)轉(zhuǎn)讓人。”

接著，袁先生向記者展示了理財(cái)操作流程中需簽署的協(xié)議等文書(shū)范本。

《出借咨詢(xún)與服務(wù)協(xié)議》中，甲方(出借人)是理財(cái)投資人，乙方是德成財(cái)富，丙方是江蘇德天資產(chǎn)管理有限公司(下稱(chēng)，德天資產(chǎn))。

那么，乙方和丙方是什么關(guān)系呢？乙方和丙方的實(shí)際操控人是誰(shuí)呢？

記者從“全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)(江蘇)”中查詢(xún)到，德成財(cái)富的法人代表是李善友，股東、發(fā)起人是李善友、包鈺松、江蘇徽熳投資集團(tuán)有限公司；德天資產(chǎn)的法人代表是包鈺松，股東、發(fā)起人是李善友、包鈺松；江蘇徽熳投資集團(tuán)有限公司法人代表是李善友，股東、發(fā)起人是李善友、包鈺松。

針對(duì)《出借咨詢(xún)與服務(wù)協(xié)議》第十條的出借款項(xiàng)的支付約定，袁先生說(shuō)，德成財(cái)富要求甲方選擇“委托劃扣”的形式進(jìn)行出借款項(xiàng)的支付。10.1.1款約定，甲方提供本人劃扣賬戶(hù)并委托丙方的合作機(jī)構(gòu)從甲方銀行賬戶(hù)中代為劃轉(zhuǎn)出借金額，由丙方按時(shí)劃轉(zhuǎn)給債權(quán)轉(zhuǎn)讓人。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定的客戶(hù)資金由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)第三方存管的制度引起業(yè)界普遍的關(guān)注。“存管”不同于“托管”。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，托管業(yè)務(wù)中的委托人是投資人，所有資金的交易均需通過(guò)事先預(yù)留的印鑒等文書(shū)發(fā)出投資指令，然后由銀行審核后操作?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》中的“第三方存管”應(yīng)該和證券客戶(hù)交易結(jié)算資金的銀行存管類(lèi)似，主要著眼點(diǎn)是平臺(tái)自有資金與客戶(hù)資金的分離和分賬管理。

銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部處長(zhǎng)蔣則沈曾在一篇文章中提到：“資金托管是第三方平臺(tái)獨(dú)立的監(jiān)督行為，P2P平臺(tái)不能將存款代替托管。有些P2P平臺(tái)宣稱(chēng)投資者資金是第三方托管，實(shí)際只是在第三方平臺(tái)開(kāi)了戶(hù)，資金還是由P2P平臺(tái)支配所有。這種‘假托管’多是P2P平臺(tái)在第三方支付上設(shè)立一個(gè)資金賬戶(hù)，投資者直接把資金打入該賬戶(hù)。而且和投資者直接發(fā)生資金交易關(guān)系的是P2P平臺(tái)，不是融資者。這樣相當(dāng)于P2P平臺(tái)在第三方支付上開(kāi)了個(gè)儲(chǔ)蓄賬戶(hù)，賬戶(hù)上的資金可以任意支取，第三方支付只是提供了一個(gè)資金通道，根本起不到對(duì)資金進(jìn)行監(jiān)管的作用。資金流經(jīng)過(guò)P2P平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)可想而知。‘假托管’P2P平臺(tái)跑路概率高，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注。”

涉嫌既吸儲(chǔ)又放貸

《指導(dǎo)意見(jiàn)》確認(rèn)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的性質(zhì)，明確該類(lèi)借貸行為受到合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范，即基于民間借貸的框架。個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)定位是信息中介，不是信用中介，意味著個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)只能做交易的撮合，不能觸碰投資者的資金，更不能以自身信用吸收或者變相吸收存款，然后再發(fā)放貸款。

據(jù)袁先生介紹和《出借咨詢(xún)與服務(wù)合同》顯示，德成財(cái)富P2P平臺(tái)在丙方設(shè)立還款風(fēng)險(xiǎn)金專(zhuān)用賬戶(hù)，用于補(bǔ)償出借人潛在的本息回款損失，為甲方提供增信服務(wù)。

P2P平臺(tái)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)金專(zhuān)用賬戶(hù)自擔(dān)保問(wèn)題，一直是專(zhuān)家學(xué)者們關(guān)注的焦點(diǎn)。中國(guó)政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任李?lèi)?ài)君認(rèn)為，平臺(tái)自身做擔(dān)保并不是擔(dān)保，這種方式是違法的。因?yàn)椴](méi)有融資性擔(dān)保的資質(zhì)，也就不能做擔(dān)保。

《出借咨詢(xún)與服務(wù)合同》約定，對(duì)丙方服務(wù)中《借款協(xié)議》下的個(gè)人債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行受讓?zhuān)瑢⒖铐?xiàng)支付給所購(gòu)買(mǎi)債權(quán)的轉(zhuǎn)讓方，從而完成資金的出借。

袁先生表示，德成財(cái)富要求甲方選擇：受讓他人債權(quán)，將款項(xiàng)支付給轉(zhuǎn)讓方，成為債權(quán)人。也就是說(shuō)，要求投資人選擇受讓德成財(cái)富法人代表李善友的債權(quán)，將款項(xiàng)支付給李善友，成為債權(quán)人。

德成財(cái)富《債權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓協(xié)議》樣本顯示，轉(zhuǎn)讓人(原債權(quán)人)李善友；受讓人(新債權(quán)人)是理財(cái)投資人，也就是《出借咨詢(xún)與服務(wù)合同》中的甲方；德成財(cái)富的角色是見(jiàn)證人。該協(xié)議，理財(cái)投資人不用簽字，僅作為文件保存，留作債權(quán)憑證。

《出借咨詢(xún)與服務(wù)合同》約定，理財(cái)如果發(fā)生爭(zhēng)議和糾紛，協(xié)商不成的，三方約定，向丙方住所地人民法院提起訴訟。

《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》違反國(guó)家金融管理法律規(guī)定，借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法規(guī)定的非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款。集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的按集資詐騙罪論處。法律界人士質(zhì)疑，此條款應(yīng)當(dāng)屬于霸王條款，安徽六安理財(cái)投資人到江蘇常州打官司具有哪些利弊優(yōu)勢(shì)？

記者就德成財(cái)富用POS機(jī)刷卡接收理財(cái)投資人的出借款，是否屬于設(shè)置P2P平臺(tái)資金池，德成財(cái)富發(fā)放房產(chǎn)抵押借款，擁有債權(quán)，然后再以法人代表李善友的名義出讓給理財(cái)投資人，是否屬于既吸儲(chǔ)又放貸，向德成財(cái)富書(shū)面提出采訪(fǎng)提綱。

截至記者發(fā)稿，德成財(cái)富尚未做任何回應(yīng)。