“7∶2∶1(線下POS刷卡手續(xù)費分成比例)里我們就拿個‘2’，收入無論如何覆蓋不了成本，不靠繞銀聯(lián)和套碼能行嗎？”一名第三方收單機構人士說，“要不然支付寶也不會關線下POS業(yè)務謝客。”
“央行勒令8家機構停止發(fā)展新商戶已經(jīng)快5個月了，如果行業(yè)真的就此得以整治對我們也有好處，可是這只是使得其他收單機構違規(guī)變本加厲。”一家被央行勒令整改的機構人士說，“本來滿心期待這個月或最遲下個月我們會被恢復新增權限，現(xiàn)在看來是沒希望了。”
“不約束如何盡到卡組織維護市場公平責任，一約束市場就說銀聯(lián)又罰款了，又壟斷了，又跟第三方支付對立了。”一名銀聯(lián)業(yè)務規(guī)范部門人士說，“更惱人的是，有收單機構及其代理商的糾纏、騷擾甚至威逼電話打到了同事手機上，干久了都需要心理輔導了。”
表面來看，支付收單行業(yè)亂象叢生，需要輿論監(jiān)督的行為不勝枚舉?！队湟娯斀?jīng)》“支付收單業(yè)混戰(zhàn)”前兩期(見本報8月11日《切機橫行互相“偷菜”：央行重磅整治收單業(yè)洗了把什么牌？》、8月12日《收單機構怎么和監(jiān)管“躲貓貓”》)分別揭秘了收單機構互相切機、智能套碼、違規(guī)機臨時“過戶”等手法。然而，當筆者與業(yè)內各方聊完，卻發(fā)現(xiàn)家家“說多了都是淚”。
追根溯源，整個收單行業(yè)的薄利現(xiàn)狀、規(guī)模效應和超250張第三方支付牌照所準入的非金收單機構的惡性競爭，固化了劣幣驅逐良幣的格局。這其中，“劣幣”們苦于求生無奈，“良幣”們苦于公平無著。
收單不違規(guī)沒錢賺
支付收單業(yè)賺什么錢？從其本質來講，賺的是銀行卡刷卡手續(xù)費中的兩成。在這個簡單的邏輯下，理應是不替商戶MCC套碼(致使費率下降)，收單機構自己才賺得更多。
但把事情攪和得復雜的是，收單業(yè)是個勞動密集型行業(yè)，經(jīng)營成本太大，行業(yè)平均利潤率只有萬分之五至八，要生存幾乎只有做大規(guī)模一條路徑。“國外收單機構都是巨頭式存在，但國內像個‘菜市場’，想辦法拿個牌照就能入局。”一名行業(yè)觀察人士向《第一財經(jīng)日報》評述。
從行業(yè)發(fā)展來看，原本提供收單服務的是銀行本身，但由于銀行追求“高大上”客戶，為了覆蓋中小商戶，決策層給非金機構發(fā)支付牌照，至今已引入超過250家第三方支付。
市場競爭由此加劇。既然生存要靠做大規(guī)模，越來越多的機構開始爭相靠套碼來快速贏得商戶。“你幫餐館(手續(xù)費率1.25%)把POS機套成超市(手續(xù)費率0.38%)，我就幫他套成民生類商戶(單筆最高限額封頂)。”某收單機構業(yè)務人士表示，到最后發(fā)展成不幫商戶套碼甚至難以開拓市場。
惡性循環(huán)之下，不少第三方收單機構財務困境明顯，甚至入不敷出。“不做點手腳補貼利潤根本沒法活。”上述收單機構人士告訴本報。
他向本報給出其線下收單大體利潤模型。收單最大成本是依托人力鋪設機具，以及相應產(chǎn)生的人員薪酬、獎勵、團隊管理以及外包委托業(yè)務的分潤。該公司的指標是把線下POS年交易量做到近3000億，為達指標，其去年POS布放達到約25萬臺。這其中大部分由委托代理公司完成，外包團隊2000人，薪酬和分潤總成本2個億。該公司自有團隊500人，若簡單以平均用人綜合成本20萬元/年計，這筆開支就達1個億。
上述一來一去，3億的基礎成本擺在那里，公司雖有線上支付業(yè)務和理財業(yè)務等收入，但主營業(yè)務和收入來源仍是線下收單。以接近3000億年交易量的手續(xù)費計算，因其主要商戶扣率僅0.38%或有單筆封頂限額(其中也有不少是套碼所致)，作為“7∶2∶1”中的“2”，公司從線下POS收單獲取的年收入正常約2億，甚至不足以覆蓋拓展業(yè)務所需要的成本。
在線下收單行業(yè)里，這家公司的財務模型不是特例。而其首要補貼辦法就是繞開銀聯(lián)，與關系好的發(fā)卡商業(yè)銀行進行“直連”，這樣一來，等于分走了銀聯(lián)的那塊蛋糕，有時候也可以跟發(fā)卡行暗中磋商分成比例，部分案例里收單方可以拿到三或四成手續(xù)費。
“繞過銀聯(lián)能讓公司一年POS收入多個幾千萬。”上述機構業(yè)務人士承認。
在上述銀聯(lián)人士看來，這樣做一方面是違反了《銀行卡收單業(yè)務管理辦法》中關于支付機構受理特定卡組織銀行卡的相關規(guī)定，另一方面也讓卡組織較為成熟的監(jiān)測系統(tǒng)鞭長莫及，除了套碼等現(xiàn)象必然會變本加厲，也會導致風險防范上的盲點。“銀聯(lián)卡卻不走銀聯(lián)網(wǎng)絡清算，那誰來監(jiān)控違規(guī)行為，如何能夠監(jiān)控到？誰又為風險欺詐損失埋單？”
一份行業(yè)組織《2014年上半年銀行卡受理市場規(guī)范工作通報》(下稱《通報》)顯示，“非金機構多頭連接發(fā)卡銀行，將本機構系統(tǒng)與發(fā)卡銀行提供的各類支付接口進行包裝，將大量交易通過套用交易渠道、線下轉線上等手段違規(guī)變造后直送發(fā)卡銀行，個別機構甚至在同業(yè)間大肆宣傳能低成本實現(xiàn)跨行交易轉接，以30萬到50萬不等的打包價格售賣交易通道”。
也正是線下收單如此難做，支付寶宣布退出，不少第三方支付機構開始謀求在支付基礎上的泛金融業(yè)務，如匯付天下上線POS理財、快錢在天津設立商業(yè)保理等。
晚進市場的傻了眼
“其實第三方機構還在做收單的，只有三種出路。”一名卡組織人士這樣看待行業(yè)。
第一種，是行業(yè)前幾名、有沖擊資本市場的野心的，對他們而言，為求行業(yè)領頭羊的“光環(huán)”，哪怕不賺錢的規(guī)模都要先扛著；第二種，是撈到牌照待價而沽的，一張牌照的價值高峰時候可達上千萬，但央行擴大準入后，目前牌照貶值到幾十萬到一百萬了，這樣的機構只能“胸悶”；第三種，是想深耕市場、靠合規(guī)經(jīng)營老老實實賺20%手續(xù)費的，但市場亂象對他們顯然不公平。
一家較晚進入行業(yè)的第三方收單機構人士告訴《第一財經(jīng)日報》，線下收單行業(yè)外面看著光鮮，似乎有牌照壁壘、有技術壁壘，還能在拿到客戶銷售數(shù)據(jù)以后往“大數(shù)據(jù)”經(jīng)營方向靠；但沖進來了以后，才發(fā)現(xiàn)后來的和尚沒粥喝，市場競爭和各種違規(guī)已經(jīng)白熱化。“除非違規(guī)得更狠更‘創(chuàng)新’才能搶市場份額”。
至于“大數(shù)據(jù)”概念，他表示，必須用戶群巨大才能覆蓋邊際成本，才算“大數(shù)據(jù)”，這不是中小收單機構能做到的。
2011年央行開始發(fā)第三方支付牌照至今，累計發(fā)出牌照269張，其中加入銀聯(lián)網(wǎng)絡的非金機構84家，但排名前十的機構占領了市場94%規(guī)模。
魚龍混雜代理商
正因收單業(yè)是勞動力密集又依靠規(guī)模效應的行業(yè)，在第三方支付機構未入局之前，就有不少收單銀行開創(chuàng)了pos機受理業(yè)務外包模式，第三方收單機構將此模式發(fā)揚光大。
有一種來自銀行業(yè)內的說法是，能和銀行“攀”上關系成為其代理商并不容易，要么有點實力要么有點背景；但成為第三方支付的代理商相對門檻較低。“那些外面搞搞民間金融的、做做掮客的，也順手做做收單代理。”一名銀行卡部門人士承認，收單銀行也存在不少套碼等違規(guī)現(xiàn)象，但行業(yè)放開后，魚龍混雜更甚。
在近幾個月收單機構之間大規(guī)模“切機”的背后，就有大量的代理商“倒戈”現(xiàn)象，使違規(guī)批量化。
不過，代理商自己卻叫苦喊冤。一名代理商告訴《第一財經(jīng)日報》，他入行時也替商戶裝過扣率正規(guī)的POS機，但個別大型收單機構在兩年前開始流行PS營業(yè)執(zhí)照幫商戶套碼，他安裝的正規(guī)機被人天天打電話要求退機。
“你自己去淘寶上搜搜看‘POS機’嘛，不是0.38%費率就是‘封頂機’(有單筆最高手續(xù)費限額)，商戶只要給身份證銀行卡就可以辦理，余下的證照和門頭照片要么PS作假要么拖著不交。”他說，“這種市場環(huán)境你讓我們怎么選擇？”
更有甚者，個別收單機構為了“幫助”自己的代理商拓展市場，還編發(fā)了套碼教程和一種叫做《套現(xiàn)寶典》的宣傳冊，以此加速規(guī)模擴張。不少代理商愿意支付加盟費以求跟到這樣“貼心”的收單機構“大哥”，指一條發(fā)財?shù)穆贰?/div>
“一開始我告訴商戶，裝了違規(guī)機用不長久，總要被銀聯(lián)查掉。但后來發(fā)現(xiàn)，很多違規(guī)機根本沒人來查，就算被查到停機也可以另外再裝一臺。怎么算都是套碼劃算。”他如是抱怨。
而其背后，實質是整個行業(yè)的違規(guī)成本太低。
吃一道資金賺錢
值得注意的是，魚龍混雜的代理圈中，還出現(xiàn)了一種高風險的盈利模式：二道清算。
二清POS機相當于機器有個“二房東”，實際擁有清算賬戶者是代理商，其到手資金后打上一天時間差，再將資金劃到商戶手上。二清POS機的市場賣價一般比較便宜，不少商戶貪圖小便宜，卻不知背后底細。
別小看這一天的資金沉淀，在代理商處，資金滾動入賬就相當于其長期占有了一筆資金，大規(guī)模布放二清機則使這一資金數(shù)額巨大。擁有一筆大額資金，代理商就可以做短線投資，甚至資金拆放。
然而，這一“投資”資金寄生于商戶交易量，實際的短錢長投模式下，流動性風險巨大。缺乏監(jiān)管的中間模式下，“二清機”商戶資金被詐騙案例比比皆是。根據(jù)《通報》，浙江義烏近期出現(xiàn)商戶使用二清機資金難以追回，“代理商私自更改了該POS資金清算賬戶為自身賬戶，導致11筆共32萬余元清算資金流入代理商賬戶，相關涉案人員已經(jīng)潛逃，警方介入調查”。
銀聯(lián)：受的都是夾心氣
面對收單業(yè)亂象，銀聯(lián)的身份像是一個“差生班班主任”：哄也難，罰也難。
在銀聯(lián)，直接對口監(jiān)測和管理銀聯(lián)卡收單市場的是業(yè)務部規(guī)范室，這個團隊看來威風實則憋屈，有職員自嘲說，這個崗位“干久了都需要心理輔導了”。據(jù)說，曾有團隊成員，在對套碼收單機構進行約束工作時，收到了來自機構外包代理商的恐嚇短信。
對于行業(yè)的不規(guī)范，一方面，規(guī)范的機構和發(fā)卡銀行需要卡組織維護公平。
上半年，銀聯(lián)已加大處罰力度，以增加違規(guī)成本扭轉劣勝優(yōu)汰格局。一份內部數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，銀聯(lián)在全國確認違規(guī)商戶逾46萬戶，實施約束商戶近20萬戶，約束金額達3.56億元，補償發(fā)卡銀行3.12億元，其中非金機構約束金額2.62億元，銀行約束金額0.94億元。
“不約束如何盡到卡組織維護市場公平責任？可是每次一約束，市場就說銀聯(lián)又罰款了，又壟斷了，又跟第三方支付對立了。”一名銀聯(lián)業(yè)務規(guī)范部門人士說，“外界總是誤解銀聯(lián)約束回來的資金是自己吞了，但事實上，約束金額會按照發(fā)改委所定的費率標準進行清算還原，該給誰的就給誰，根據(jù)刷卡手續(xù)費分成比例，約束金額近九成是回退給發(fā)卡銀行。當然，被約束的對象也包括發(fā)生違規(guī)行為的收單銀行。”
對于眼下8家機構被“停新”但行業(yè)亂象依然難抑的現(xiàn)狀，上述《通報》中提到了央行加大收單業(yè)務監(jiān)管力度的必要性。負責違規(guī)約束的銀聯(lián)人士也表示，隨著近期約束力度的加大與監(jiān)管層的高度重視，多家原先違規(guī)較為厲害的機構最近都在大力整改，違規(guī)的情況已有所改善。
銀行同時也建議支付清算協(xié)會制定行業(yè)規(guī)范和標準，完善行業(yè)自律機制，加強對成員單位的業(yè)務指導，規(guī)范行業(yè)內的競爭行為，鼓勵行業(yè)成員之間的相互監(jiān)督。對違規(guī)機構惡意競爭等行為進行曝光和自律約束。
除了加大違規(guī)成本，銀聯(lián)還嘗試大棒上加胡蘿卜，恩威并施。一名銀聯(lián)人士稱，銀聯(lián)與第三方支付機構的新合作模式擬將出臺，以此謀求整個行業(yè)新打法。
當一個行業(yè)中各方都艱苦求生，也許只有兩條出路。第一，有一種強有力的約束機制讓大家“一二三，一起改正”；第二，這個行業(yè)可以有新的經(jīng)營模式、新的整體打法。
